香港 – 在可持续债券方面取得进展
2022年 07月 29日
强劲的债券发行和一系列具有里程碑意义的交易，加强了香港作为主要可持续金融中心的地位。在过去的12个月中，香港的资本市场成功地为一系列可持续项目进行了融资。但要保持这种势头，香港需要培养足够的人才，以满足对可持续金融不断增长的需求。
在本期可持续金融的更新文章中，我们将重点介绍香港绿色债务市场的发展状况，并就香港如何培养可持续发展专业人才提出一些看法。
更具广度和深度的市场
气候债券倡议组织 (CBI) 在其最近发布的 2021 年市场分析中强调，香港的绿色债券市场去年增长至190亿美元，是上一年的6.5倍1。无论是绝对值还是百分比，这都是自 2016 年气候债券倡议组织开始公布数据以来的最大增幅。
在发行人方面，气候债券倡议组织指出，香港特别行政区政府特别活跃，2021年其通过六笔交易募集了超过60亿美元的资金。金融和非金融企业募集了35亿美元。在发行绿色债券或通过绿色贷款借款的12家发行人中，有9家是首次发行，例如香港置地和国家开发银行（香港分行），他们都发行了首只绿色债券。
气候债券倡议组织对香港的潜力进行了概括，表示香港“凭借坚实的商业基础设施、高度的国际化以及与周边地区和国家建立的广泛联系，正不断加强其作为绿色和可持续金融国际中心的作用。”
引人注目的交易
过去一年中最引人注目的可持续债券交易，或许是深圳市政府发行的中国离岸绿色债券。此笔人民币计价债券不仅标志着中国大陆市政府首次发行离岸绿色债券，也是香港深圳携手实现大湾区愿景的典范。本次债券募集的资金将用于资助新建中学、污水处理厂和地铁项目2。
今年5月，香港首只面向散户投资者的绿色债券募集了200亿港元（26亿美元）3。这是全球最大的一只聚焦散户的绿色债券，大受欢迎，被超额认购，说明香港个人投资者对可持续投资的兴趣很高。
除绿色债券和贷款外，其他主题债务工具也很活跃。例如，全球最大的集装箱船上市租赁公司-西斯班公司（Seaspan Corporation） 发行了7.5亿美元的蓝色债券4——一种新型债务证券，收益将用于海洋和依赖海洋的经济体。
为可持续发展培养人才
长期以来，香港一直是世界领先的融资场所之一，香港在可持续金融方面的快速发展是这一角色的自然延伸。可持续性不是一种短期趋势，而是标志着一种根本性转变，将影响数十年的投资决策。香港要保持在这一转型的前沿地位，必须确保在ESG的三个领域内（即环境、社会和治理）拥有足够的人才。
我们的研究发现，在香港，很多国际性投资公司已经将ESG（环境、社会和治理）列为首要任务，而许多区域性和本地公司才刚刚开始接受可持续发展5。尽管所有地区都存在ESG人才短缺，但亚洲的短缺最为严重，这给那些需要加大人才招募以促进可持续发展的高管带来了挑战。
香港的企业在选择候选人时应该持开放心态，因为无法仅通过学术背景去判断某人是否适合担任 ESG 相关职位。最重要因素应该是，候选人能否将 ESG 概念转化为可执行的策略。对于高级管理层来说，这需要有远见并推动公司变革，而初级员工只需要具备可持续性的基本知识即可。
好消息是，大学生对进入 ESG 领域的热情很高，超过60%的香港金融发展局（FSDC）调查受访者表示可能或非常可能考虑该领域。他们给出的主要原因是 ESG 部门提供了更好的职业前景，排名第三的原因是有机会从事有意义的工作。
今天的学生将成为金融领域的下一代领导者。他们对ESG的兴趣将有助于确保香港将来能够拥有所需的专业人才，继续为绿色和社会项目募集大量资金。这让我们相信香港将在可持续金融领域保持领先地位——不仅在短期内，而且在未来很多年。
3 Hong Kong Monetary Authority
4 Seaspan
5 Financial Services Development Council