香港 – 在可持續債券方面取得進展
2022年 07月 29日
強勁的債券發行和一系列具有裏程碑意義的交易，加強了香港作為主要可持續金融中心的地位。在過去的12個月中，香港的資本市場成功地為一系列可持續項目進行了融資。但要保持這種勢頭，香港需要培養足夠的人才，以滿足對可持續金融不斷增長的需求。
在本期可持續金融的更新文章中，我們將重點介紹香港綠色債務市場的發展狀況，並就香港如何培養可持續發展專業人才提出一些看法。
更具廣度和深度的市場
氣候債券倡議組織 (CBI) 在其最近發布的 2021 年市場分析中強調，香港的綠色債券市場去年增長至190億美元，是上一年的6.5倍1。無論是絕對值還是百分比，這都是自 2016 年氣候債券倡議組織開始公布數據以來的最大增幅。
在發行人方面，氣候債券倡議組織指出，香港特別行政區政府特別活躍，2021年其通過六筆交易募集了超過60億美元的資金。金融和非金融企業募集了35億美元。在發行綠色債券或通過綠色貸款借款的12家發行人中，有9家是首次發行，例如香港置地和國家開發銀行（香港分行），他們都發行了首只綠色債券。
氣候債券倡議組織對香港的潛力進行了概括，表示香港“憑借堅實的商業基礎設施、高度的國際化以及與周邊地區和國家建立的廣泛聯系，正不斷加強其作為綠色和可持續金融國際中心的作用。”
引人註目的交易
過去一年中最引人註目的可持續債券交易，或許是深圳市政府發行的中國離岸綠色債券。此筆人民幣計價債券不僅標誌著中國大陸市政府首次發行離岸綠色債券，也是香港深圳攜手實現大灣區願景的典範。本次債券募集的資金將用於資助新建中學、汙水處理廠和地鐵項目2。
今年5月，香港首只面向散戶投資者的綠色債券募集了200億港元（26億美元）3。這是全球最大的一只聚焦散戶的綠色債券，大受歡迎，被超額認購，說明香港個人投資者對可持續投資的興趣很高。
除綠色債券和貸款外，其他主題債務工具也很活躍。例如，全球最大的集裝箱船上市租賃公司-西斯班公司（Seaspan Corporation） 發行了7.5億美元的藍色債券4 - 一種新型債務證券，收益將用於海洋和依賴海洋的經濟體。
為可持續發展培養人才
長期以來，香港一直是世界領先的融資場所之一，香港在可持續金融方面的快速發展是這一角色的自然延伸。可持續性不是一種短期趨勢，而是標誌著一種根本性轉變，將影響數十年的投資決策。香港要保持在這一轉型的前沿地位，必須確保在ESG的三個領域內（即環境、社會和治理）擁有足夠的人才。
我們的研究發現，在香港，很多國際性投資公司已經將ESG（環境、社會和治理）列為首要任務，而許多區域性和本地公司才剛剛開始接受可持續發展5。盡管所有地區都存在ESG人才短缺，但亞洲的短缺最為嚴重，這給那些需要加大人才招募以促進可持續發展的高管帶來了挑戰。
香港的企業在選擇候選人時應該持開放心態，因為無法僅通過學術背景去判斷某人是否適合擔任 ESG 相關職位。最重要因素應該是，候選人能否將 ESG 概念轉化為可執行的策略。對於高級管理層來說，這需要有遠見並推動公司變革，而初級員工只需要具備可持續性的基本知識即可。
好消息是，大學生對進入 ESG 領域的熱情很高，超過60%的香港金融發展局（FSDC）調查受訪者表示可能或非常可能考慮該領域。他們給出的主要原因是 ESG 部門提供了更好的職業前景，排名第三的原因是有機會從事有意義的工作。
今天的學生將成為金融領域的下一代領導者。他們對ESG的興趣將有助於確保香港將來能夠擁有所需的專業人才，繼續為綠色和社會項目募集大量資金。這讓我們相信香港將在可持續金融領域保持領先地位——不僅在短期內，而且在未來很多年。
3 Hong Kong Monetary Authority
4 Seaspan