金發局發表報告 《加速離岸人民幣市場發展： 豐富香港作為國際金融中心的功能》
2024年 03月 28日
香港，2024 年 3 月 28 日 – 香港金融發展局（金發局）今日發表題為《加速離岸人民幣市場發展: 豐富香港作為國際金融中心的功能》的研究報告。
為了保持香港作為國際金融中心的優越地位，香港必須積極提升競爭力。儘管中國在2022年對世界GDP的貢獻達到了17.78%1 ，但人民幣在全球貿易和外匯市場中的影響力仍顯不足，其外匯交易量在2022年4月僅佔全球總量的3.51%2 ，而在同年，人民幣作為全球支付貨幣的佔比為2.15%，在2024年1月也僅為4.51%3。 然而，人民幣正逐漸承擔起日趨重要的國際交易、融資工具和投資貨幣的角色。有見及此，香港應主動推動離岸人民幣業務的發展和增長。
金發局主席李律仁資深大律師表示：「隨著人民幣成為更多國際貿易交易的首選貨幣，以及中國在「一帶一路」、東南亞國家聯盟（ASEAN）、中東以及區域全面經濟夥伴關係協定（RCEP）的貿易關係日趨密切，人民幣的國際地位將進一步提升。」他續說：「為了把握此增長機會，香港應致力增強人民幣流動性、擴展人民幣計價產品的多樣性，以及加強人民幣資產的風險管理工具，並建構一個全面的離岸人民幣生態系統。這些建議與政府在2024-25年度財政預算案中提出的目標一致，即加強市場互聯互通機制、把握人民幣需求持續增長的趨勢，以及發揮香港在「一帶一路」中的功能平台角色的重要性。」
本報告圍繞三大主題提出了一系列建議。首先，增强及擴建現行的市場互聯互通機制；其次，針對擴大離岸人民幣市場的規模與影響力提出建議；最後，就促進香港人民幣生態系統的發展提出舉措。
具體政策建議包括（一）優化現行市場互聯互通機制、（二）強化房地產投資信託基金、私募股權和大宗商品市場的互聯互通、（三）吸引來自海外市場的人民幣資金，以提升離岸人民幣市場的流動性、（四）透過發展離岸人民幣債務市場、擴大人民幣計價股票多元化、探索創新的人民幣產品，以促進離岸人民幣產品多元化發展。 此外，報告亦建議（五）豐富人民幣風險管理工具、實施穩健且靈活的監管框架、支持高度市場化運作。 最後，報告強調了促進人民幣生態系統發展的重要性，提出（六）推動人才互通、（七）促進數據跨境流動，以及（八）善用基礎設施、數位貨幣發展和創新應用。
報告的全文可在金發局的網頁（www.fsdc.org.hk）下載。
1 World Bank (July 2023), Gross domestic product 2022
2 BIS (December 2022), Triennial Central Bank Survey of foreign exchange and Over-the-counter (OTC) derivatives markets in 2022
3 Swift, RMB Tracker